Nación anunció que los bancos podrán prestar los dólares de sus clientes a cualquier empresa

El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció esta tarde desde el Palacio de Hacienda que el Gobierno publicará un Decreto de Necesidad y Urgencia (DNU) para que los bancos puedan prestar dólares a toda clase de empresas. “Estamos anunciando una flexibilización parcial de lo que son los préstamos en dólares a personas jurídicas”, indicó.

Hasta ahora, esa posibilidad estaba reservada solamente a compañías que exportaran o que presentaran una garantía de un exportador, por lo que la conferencia del funcionario aparece ante la demanda del sistema financiero para que se amplíe el universo de empresas que puede acceder al crédito en moneda extranjera.

El DNU saldrá esta noche y comenzaría a regir una vez publicado en el Boletín Oficial. El funcionario explicitó que la medida alcanzará a personas jurídicas, pero no a personas humanas. “Estamos extendiendo esas posibilidad a todas las empresas”, dijo, y anunció que ocurrirá dentro de un marco de medidas macroprudenciales. Caputo encabezó el anuncio junto con el viceministro, José Luis Daza, y el secretario de Finanzas, Federico Furiase.

El ministro adelantó que el Banco Central daría detalles de la medida y anticipó algunas de las condiciones: “Solamente van a poder prestar los bancos hasta una 15% de sus depósitos en dólares, también habrá exigencia de capitales mínimos y de límites a la exposición crediticia”.

Caputo señaló que los préstamos en dólares que tomen las empresas deberán ser cambiados a pesos: “Se mantiene la obligación de liquidar estos préstamos en el mercado único y libre de cambios. Si una empresa toma un crédito en dólares tiene que liquidarlos: tiene que convertirlos en pesos”, explicó.

Para los plazos y tasas, el ministro dijo que “los dictará el mercado” y que serán “los mismos que se aplican en cualquier préstamo”.

Los cálculos del Gobierno apuntan a sumar entre US$6000 y US$10.000 millones a la masa prestable a compañías no exportadoras. “Creemos que es una medida que será excelentemente bien recibida por todas las industrias y por el sistema financiero, que generará un mayor crédito y baja de tasas, y que va ayudar a reactivar la economía”, planteó Caputo. Y aseguró: “Lo hacemos de manera prudencial para no generar ningún problema en la economía”.

Minutos después de conocer la medida, desde Banco Supervielle celebraron la decisión: “Esta flexibilización representa un paso muy positivo para expandir el crédito, movilizar el ahorro hacia la inversión y potenciar el desarrollo productivo del país. Al ampliar la capacidad de los bancos para otorgar financiamiento en dólares, se generan más oportunidades para que las empresas inviertan, crezcan y generen empleo”.

Las condiciones del Banco Central

Tras la conferencia de Caputo, el BCRA emitió una comunicación en la que confirmó que un DNU del Gobierno modificará el artículo 23 del Decreto 905/02. La entidad afirmó que se establecerá que las financiaciones provenientes de los depósitos en moneda extranjera otorgadas a clientes que no participen de la cadena exportadora ni tengan aval de una compañía de este tipo no podrán superar, en conjunto, el 15% de los depósitos en moneda extranjera de cada entidad financiera.

Agregó además que esas financiaciones estarán sujetas a un tratamiento prudencial más exigente:

En materia de capital, el requisito de capital mínimo será equivalente al 125% del aplicable a otras financiaciones de características comparables.

A los efectos de los límites de exposición crediticia, estas financiaciones computarán por 1,25 veces la exposición que correspondería de no encontrarse alcanzadas por este tratamiento específico.

Las entidades deberán evaluar la capacidad de repago de los tomadores bajo escenarios de variación del tipo de cambio de diferente magnitud.

Los antecedentes de la medida

El DNU que firmará el presidente Javier Milei permitirá sortear una limitación histórica que los gobiernos tenían para ampliar el universo de quiénes pueden tomar crédito en dólares desde la crisis de 2001. El artículo 23 del DNU 905/2002, luego sustituido por la Ley 26.546, establece que los depósitos bancarios en moneda extranjera deben destinarse a financiar a prestatarios con ingresos habituales en dólares, provenientes de forma directa o indirecta de operaciones de comercio exterior o actividades vinculadas.

La norma buscó evitar que se repitiera el descalce de monedas que quedó expuesto durante la crisis de principios de siglo, cuando empresas y particulares con ingresos en pesos habían quedado endeudados en dólares. El Banco Central caracterizó después esa restricción como una herramienta macroprudencial destinada a reducir el riesgo de que una devaluación afecte la capacidad de pago de los deudores y termine trasladándose al sistema bancario.

Desde comienzos de este año, el Gobierno flexibilizó ese esquema por distintas vías, sin modificar la norma de fondo. En enero, el BCRA habilitó a los bancos a prestar en moneda extranjera a clientes que no generan ingresos en divisas, siempre que el fondeo provenga de Obligaciones Negociables o de líneas de financiamiento del exterior, sin tocar el uso de los depósitos en dólares de los ahorristas para ese tipo de préstamos.

En junio se dio un paso adicional: el Banco Central autorizó a las entidades a prestar dólares de los ahorristas a empresas que presenten garantías de exportadores. Ese mismo mes, la Secretaría de Industria y Comercio permitió que las Sociedades de Garantía Recíproca avalen operaciones en dólares de pymes sin ingresos en moneda extranjera, con un límite de hasta el 50% del Fondo de Riesgo Disponible y con la obligación de mantener inversiones en divisas que respalden esas garantías.

La semana pasada, el titular del Banco Central, Santiago Bausili, había dicho que le parecía un buen momento para dar el debate sobre la ampliación del crédito en dólares. No obstante, había descartado hacer modificaciones en el corto plazo. (APFDigital)